dreamer的生活筆記

2011年1月號的Cheers雜誌上有一篇名人理財的專訪,

被訪問的對象是摩根富林明投信的總經理石恬華,

「忙碌OL的金字塔投資法」…這種標題總是很吸引人的…

因為在投信工作, 所以石恬華的投資部位大部份都是基金,

她的風險分散之道在於定期定額配置不同的市場,

並且以年齡做為債券基金的配置比率…

整篇看起來, 我認同以下幾個觀點:

1)     現金是最糟的資產，不投資的話，就像每月有人在扣你薪水

其實這句話也有一點語病,

現金被認為是最糟的資產,

是因為從理財的角度, 現金會隨時間經過被通膨吃掉價值,

(通膨簡單的比喻就是東西變貴的速度和結果…

 比如小時候陽春麵一碗才5塊, 現在要35…

 當然這也代表知道陽春麵曾經一碗5塊的人一定有點年紀了…)

就算現金留著身邊不會長大,

卻也不可能把每一塊錢拿去投資呀,

基本上預留六個月緊急預備金(=家庭每月固定開銷*6)是必要的,

畢竟沒有人能保證會不會突然收入中斷…

所以我覺得預留適當的現金部位是必要的…

或者這筆錢拿去定存隨時可解約也OK…

2)     用年齡當做債券部位比例

這個概念其實就是隨著年紀要開始調整風險性資產的比重,

如果40歲, 至少就要40%的配置是放債券,

隨著年紀愈大, 比重要逐年拉高…

嗯, 這倒是不失為好記憶的比重調整方式…

只是就我所知很多人以為名稱裡有「債券」二個字的基金就是保守型,

這是很大的誤解, 比如高收益債券…等, 它的風險和股票型是一樣的…

3)     每季檢視部位，根據自己設定的比重調整資產配置

每季檢視定期定額基金狀況, 算是比較積極的做法,

很多朋友以為定期定額買基金就不用理它了,

      這也是誤解的心態之一,

      比如買到日本基金的人, 如果不早日承認錯誤停損…

      那麼翻身的日子真是遙遙無期呢…

4)     定期定額投資長線看好的基金，目前資金約各分散10％在東協、印度、拉美、中東與東歐，50％放在天然資源基金。

      這個配置內容和我的類似, 只是我沒有那麼偏重天然資源…

理財是一件有趣的事,

只是真的要花時間做功課,

不知道看過雜誌裡完整文章的人有何感想,

我自己是有點小失望,

因為身為專業的投資專家,

最忌諱的就是沒有做好資產配置,

文章裡提到每個月把三分之二的薪水投入定期定額..

看起來好像基金是唯一的理財工具…

這就有點值得商榷了…